Рентабельность капитала пекинской компании Chunlizhengda Medical Instruments (HKG:1858) рисует тревожную картину

Анализ акций

На какие первые тенденции нам следует обратить внимание, чтобы определить акции, стоимость которых может увеличиться в долгосрочной перспективе? В идеале бизнес будет демонстрировать две тенденции; во-первых, растущая рентабельность вложенного капитала (ROCE) и, во-вторых, увеличение объема вложенного капитала. По сути, это означает, что у компании есть прибыльные инициативы, в которые она может продолжать реинвестировать, что является особенностью машины компаундирования. В свете этого, когда мы рассмотрелиМедицинские инструменты Пекин Чуньлиженда(HKG:1858) и его тенденция ROCE, мы не были в восторге.

Для тех, кто не знает, ROCE — это показатель годовой прибыли компании до налогообложения (ее доходности) относительно капитала, задействованного в бизнесе. Формула для этого расчета для медицинских инструментов Beijing Chunlizhengda:

Рентабельность вложенного капитала = прибыль до вычета процентов и налогов (EBIT) ÷ (общая сумма активов – текущие обязательства)

0,089 = 254 млн китайских иен ÷ (3,4 млрд китайских иен - 523 млн китайских иен) (на основе последних двенадцати месяцев до марта 2023 г.).

Поэтому,Компания Beijing Chunlizhengda Medical Instruments имеет рентабельность капитала на уровне 8,9%.Само по себе это невысокий показатель, но он составляет около 9,8% в среднем по отрасли медицинского оборудования.

Посмотрите наш последний анализ компании Beijing Chunlizhengda Medical Instruments

Выше вы можете увидеть, как текущий ROCE для компании Beijing Chunlizhengda Medical Instruments сравнивается с ее предыдущей доходностью капитала, но о прошлом можно сказать очень мало. Если вам интересно, вы можете посмотреть прогнозы аналитиков в нашембесплатноотчет о прогнозах аналитиков по компании.

На первый взгляд, тенденция ROCE в пекинской компании Chunlizhengda Medical Instruments не внушает доверия. Если быть более конкретным, ROCE упал с 14% за последние пять лет. Между тем, бизнес использует больше капитала, но это не сильно повлияло на продажи за последние 12 месяцев, поэтому это может отражать долгосрочные инвестиции. Может пройти некоторое время, прежде чем компания начнет видеть какие-либо изменения в доходах от этих инвестиций.

Обобщая все это, хотя мы и воодушевлены реинвестированием компании Beijing Chunlizhengda Medical Instruments в собственный бизнес, мы понимаем, что доходы сокращаются. Инвесторы, должно быть, думают, что впереди нас ждут лучшие дела, потому что акции выбили их из парка, принеся 175% прибыли акционерам, которые держали их в течение последних пяти лет. Однако, если эти основные тенденции не станут более позитивными, мы не будем возлагать слишком большие надежды.

Еще одна вещь, которую мы заметили1 предупреждающий знакнапротив компании Beijing Chunlizhengda Medical Instruments, которая может вас заинтересовать.

Хотя компания Beijing Chunlizhengda Medical Instruments не приносит самой высокой прибыли, обратите внимание на это.бесплатносписок компаний, которые получают высокую прибыль на акционерный капитал и имеют твердые балансы.

Узнайте, является ли компания Beijing Chunlizhengda Medical Instruments потенциально переоцененной или недооцененной, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Связатьсяс нами напрямую.Кроме того, отправьте электронное письмо в редакционную группу по адресу: justwallst.com. Эта статья Simply Wall St носит общий характер.Мы предоставляем комментарии, основанные на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя только объективную методологию, и наши статьи не предназначены для предоставления финансовых рекомендаций. Он не является рекомендацией покупать или продавать какие-либо акции и не принимает во внимание ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам долгосрочный целенаправленный анализ, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, чувствительные к ценам, или качественные материалы. Просто Уолл-стрит не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.